Důchod a banka : kolik vás stojí poplatky u penzijního spoření a fondů

Poplatky u penzijního spoření a fondů mohou nečekaně snižovat vaše výnosy. Nejvíce to pocítíte, když spoříte dlouhodobě a banka si pravidelně strhává svoje. V zimě, kdy se řeší finance, se vyplatí poplatky pořádně zkontrolovat.

Největší žrout výnosu: průběžné poplatky, které skoro nevidíte

U penzijního spoření a investičních fondů vás nejvíc ovlivňují průběžné poplatky. Ne ty jednorázové, které si všimnete hned, ale ty, které se odečítají průběžně z hodnoty fondu. Když se strhávají i v době, kdy trhy stagnují nebo klesají, pocítíte to dvojnásob.

U doplňkového penzijního spoření (DPS) bývá poplatek za správu majetku fondu a často i poplatek ze zhodnocení. Správa se počítá procentem ročně a odečítá se průběžně. Poplatek ze zhodnocení se vybírá jen při zisku fondu, takže se zdá fér, ale stále snižuje váš výnos.

U podílových fondů a ETF v bankách je to podobné, jen se to jmenuje jinak. Manažerský poplatek je zahrnutý v ukazateli nákladovosti fondu a neplatíte ho přímo, ale je zahrnutý v hodnotě podílu. Proto ho často přehlížíte, i když dlouhodobě rozhoduje o tom, kolik peněz vám zůstane na důchod.

Penzijní fondy mají různé poplatky a limity podle typu

V DPS si můžete vybrat mezi konzervativními, vyváženými a dynamickými fondy. Každý má jiné náklady a jiné výnosy, což ovlivňuje, jak moc na vás poplatky dopadnou.

U konzervativních fondů je problém jasný. Když jsou výnosy nízké, i běžné poplatky dokážou výrazně snížit zhodnocení. To lidé vnímají nejvíc v zimě, kdy jsou ceny a inflace vidět všude, ale výpis z penzijního účtu působí spíš chladně a bez emocí.

Dynamické fondy mohou poplatky překonat vyšším výnosem, ale když přijde pokles, poplatky se stále strhávají, i když máte na účtu ztrátu. Navíc u penzijního spoření hrají roli i pravidla výplat a daňové podmínky, takže levnější produkty mimo DPS nemusí být vždy lepší. Je důležité poplatky znát, jinak srovnáváte naslepo.

Banka nebo investiční platforma: kde vám peníze mizí rychleji?

Banky nabízejí pohodlí – vše v jedné aplikaci, přehledné grafy, poradce na telefonu. To ale často znamená vyšší průběžné poplatky a někdy i vstupní nebo distribuční poplatky, které jsou ukryté v produktu.

Často se setkáte s fondy s vyššími náklady, které se prodávají jako „aktivně řízené“. Aktivní správa může dávat smysl, pokud se výsledky po odečtení poplatků zlepší. Otázka je, zda fond dlouhodobě překonává levnější alternativy, nebo jen slibuje víc než splní.

Investiční platformy a brokeři často nabízejí levnější indexové fondy nebo ETF s nízkými průběžnými náklady. Na druhou stranu si připlatíte za nákup, směnu měn, vedení účtu nebo za rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Pozor na „nulové poplatky“, někdy se náklady objeví jinde. Doporučuje se sepsat si všechny náklady, i ty malé, protože v průběhu času se sčítají.

Jak poplatky zkontrolovat a co udělat hned teď

Začněte jednoduše. Najděte u svého penzijního spoření dokument s informacemi o poplatcích a sazebník, abyste věděli, kolik stojí správa fondu a jaký je poplatek ze zhodnocení. U fondů hledejte ukazatel celkové nákladovosti, často označovaný jako TER.

Položte si dvě otázky. Platím za něco, co skutečně využívám, nebo jen za značku a pohodlí? A odpovídá moje strategie tomu, jak dlouho budu spořit, nebo jsem uvízl v konzervativním fondu jen proto, že mi ho kdysi někdo nastavil?

První krok je zkontrolovat rozložení mezi fondy v DPS a případně ho upravit. Druhý krok je porovnat fondy v bance s levnějšími možnostmi, ale bez unáhlených rozhodnutí. Třetí krok, který se může zdát nudný, ale je účinný, je jednou ročně zkontrolovat poplatky a výnosy. Zima je na to dobrý čas, protože trávíte víc času doma.

Věra Linhartová

Vlasta Kálalová je duší tohoto blogu. Jako pravá rodačka z Mnichova se smyslem pro jemné italské chutě se s vámi dělí o svou lásku k dokonalé pizze a bavorské pohostinnosti. Vlasta ví, jak harmonicky propojit syté tradice se středomořskou lehkostí. Přináší vám ty nejlepší tipy, nové kreace a vše o našich specialitách